Schering-Plough doet op de valreep bod dat Akzo Nobel niet kan afslaan

De beursgang van Organon BioSciences (OBS) is op het allerlaatste moment afgeblazen. Het Amerikaanse farmaconcern Schering-Plough heeft een bod gedaan van 11 miljard euro in contanten, en de Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van Akzo Nobel hebben besloten om dat bod aan te nemen. In een persbericht stellen zij “dat deze transactie ten goede komt aan alle belanghebbenden, inclusief werknemers, investeerders en klanten.”

Tot maandagochtend hield Akzo Nobel vol dat de beursgang zou doorgaan en dat er niet meer met overnamekandidaten werd gepraat. Inmiddels heeft topman Hans Wijers toegegeven dat dat een leugentje om bestwil was, en dat hij al een week met de Amerikanen onderhandelde.


Het bod is veel hoger dan de verwachte opbrengst van de beursgang. Het Financieele Dagblad wist maandagochtend nog te melden dat de uitgiftekoers van de aandelen zou neerkomen op een beurswaarde van slechts 7 tot 7,5 miljard euro. De krant noemt dat ‘opvallend’ omdat Akzo Nobel een eerder overnamebod van 8,5 tot 9 miljard zou hebben afgeslagen als zijnde te laag.

Elf miljard is uiteraad andere koek, mede gezien het slechte beursklimaat van de afgelopen weken en de twijfels aan de vitaliteit van Organons productpijplijn.

“We zijn ervan overtuigd dat we een uitstekende thuisbasis voor OBS hebben gevonden. Hoewel een onafhankelijke toekomst ook enerverende kansen zou hebben geboden, zal de samenwerking met Schering-Plough – een van de grootste farmaceutische ondernemingen ter wereld – voorzien in een bredere basis om de unieke mogelijkheden van OBS te ontwikkelen”, aldus topman Hans Wijers.

“Ik kan onze OBS-mensen verzekeren dat aan hun werkelijke behoeften op lange termijn, zowel op zakelijk als op cultureel gebied, wezenlijk tegemoet wordt gekomen in deze nieuwe samenwerking met Schering-Plough. Het managementteam van OBS heeft fantastisch werk geleverd bij de ontwikkeling van het bedrijf en dit bod toont aan hoe waardevol de onderneming is die zij hebben gecreëerd. We wensen hun en alle medewerkers heel veel succes.”

Volgens Schering-topman Fred Hassan past Organon BioSciences uitstekend bij zijn eigen concern, “zowel op strategisch, wetenschappelijk als financieel gebied”. In bedekte termen sluit hij ontslagen echter niet uit: “Omdat in de nieuwe onderneming de bestaande bedrijven elkaar zo goed aanvullen, zal voor de meeste medewerkers van OBS en SGP geen sprake zijn van selectie van kandidaten voor elkaar overlappende functies. Daar waar wel sprake is van overlap, zullen beslissingen worden genomen die bedrijfseconomisch logisch zijn, volgens de beginselen van pragmatisme, rechtvaardigheid en oog voor de ondernemingsbelangen op lange termijn.”

Akzo Nobel gaat 1,3 miljard gebruiken om eigen aandelen terug te kopen. Ook studeert het bedrijf “op belastingvriendelijke manieren voor het terug laten vloeien van contanten naar de aandeelhouders en het optimaliseren van de vermogensstructuur die in overeenstemming zijn met haar groeistrategie.”

Dat de rest van het geld bedoeld is om de Britse verffabrikant ICI over te nemen, blijft nog even een gerucht.

bron: AkzoNobel, Het Financieele Dagblad, Handelsblatt.com

Onderwerpen